|
|
|
|
||||||||||||||
|
Главная / Аналитика / Комментарии по рынку Комментарии по рынку 16 авуста 2011 г 15:55
05 августа 2011 г 16:45 Со щитом или на щите (Тех.анализ Газпрома)
02 августа 2011 г 15:55
28 июля 2011 г 16:20 Цель снижения достигнута Сегодня, открывшись с небольшим гэпом верх, котировки попытались подрасти. Но уже через полчаса в районе ближайшего сопротивления (тренд 7) бычий энтузиазм как ветром сдуло, чем и воспользовались мишки, уверенно перехватив инициативу. В результате после обеда котировки достигли расчетного уровня снижения, про которую мы писали в утреннем дайджесте. Напомним, что им выступала нижняя грань треугольника и дневной фрактал на продажу S (1684,1 п.) На данном уровне мишки умерили свой аппетит, да и быки стали более агрессивными, понимая, что четвертая волна в треугольнике сформирована, и теперь пришло их время «погонять» медведей.
Испортить им обедню может только выход негативных данных по рынку труда из США. Но если они будут хотя бы нейтральными, то мишкам пока придется залечь в берлоги. Так как рост будет как минимум до верхней грани треугольника.
В ожидании данных Сегодня, открывшись с небольшим гэпом верх, котировки начали отыгрывать вчерашнее падение. Однако, покупательского оптимизма наблюдалось маловато, и единственное чего сумели добиться быки это протестировать район вчерашнего вечернего максимума (~1700 п) и уровень 38% коррекции от падения в понедельник. При этом объемы торгов уменьшились по сравнению со вчерашней раздачей, что указывает на коррекционный характер роста. К тому же утреннее окно (на 15:30) еще не закрыто. А с неприкрытыми тылами идти в атаку быкам некомфортно, хотя внешние рынки пока и благоприятствуют росту (фьючерс на S&P500 подрастает ~ на 0,7%, а основные европейские индексы в районе 1 -1,5%, исключение FTSE 100 (+0.39%). Да нефть не вставляет палки в колеса, тяжелея, на 0,9%. Так что отскок на российском рынке мог быть и поагрессивней.
«Медведи» начинают и пока выигрывают Сегодня на умеренно-негативном внешнем фоне открытие произошло с небольшим гэпом вниз. После этого котировкам удалось развернуться и не только закрыть утреннее окошко, но и выйти в плюс, проколов уровень 50%-ной коррекции. Но на торгующихся в минусе фьючерсах на американские индексы, а также нефти оптимизма у российских покупателей явно не хватало, и преодолеть район максимумов пятницы-четверга (1720-1724 пп.) «быкам» не удалось. Этим воспользовались «мишки» и, возобновив атаку, преодолели утренний минимум. И сейчас (14:40) котировки пришли на среднюю линию (7*) среднесрочного растущего канала (7-7**), которая наряду с 2-часовым фракталом на продажу Y (1697,6 п.) сегодня является ближайшей поддержкой. Так что пока начало недели за «бурыми».
Что касается мировых площадок, то фьючерс на S&P500 второй день «стелется» вдоль уровня 50%-ной коррекции от роста с конца июня (см. 2-часовой график). А учитывая отсутствие «бычьих» дивергенций по индикатору RSI предполагаем ещё один «удар» вниз как минимум до уровня 62%-ной коррекции. Нефть продолжает торговаться в «треугольнике», про который мы писали в пятницу – так что по ней пока нейтральная ситуация – до выхода из «треугольника». Соответственно, прогноз по внешнему фону пока с негативным оттенком. И если этот «медвежий» сценарий реализуется, то ближайшая поддержка по ММВБ может быть и преодолена. И тогда у «быков» остаётся дневной фрактал на продажу S (1684,1 п.) и уровень 38%-ной коррекции. И уж за этот-то рубеж покупателям надо держаться, ведь в случае его преодоления следующей остановкой будет только среднесрочный растущий тренд (7) (~1650 п.).
«Быки» пока держатся Сегодня на негативном внешнем фоне котировки открылись с гэпом вниз и продолжили снижение. Тем не менее, агрессивных продаж не было, и район ближайшей поддержки, в котором проходит средняя линия (7*) среднесрочного растущего канала (7-7**), хорошо справился со своей ролью. От этого района пошли покупки, правда и «быки» наступали довольно вяло, и единственное, чего они добились, это закрыли утреннее окно. Преодолеть же уровень 50%-ной коррекции от падения с середины апреля на этот раз сил не хватило, и сейчас (15:40) котировки торгуются в районе этого уровня.
Таким образом, в целом «быки» снова сумели ответить на утренний «медвежий» выпад, и пока закрытие недели более-менее обнадёживающее для покупателей. Тем не менее, до окончания сессии ценам очень желательно преодолеть уровень 50%-ной коррекции и закрыть день выше него. Дело в том, что вчерашнее закрытие фондовых площадок США не очень вдохновляет. Так, индекс Доу пробил ближайшую поддержку в лице уровня 62%-ной коррекции от падения с начала мая. И хотя при этом котировки пришли как раз на уровень 38%-ной коррекции от последнего сильного восьмидневного роста, но отсутствие «бычьих» дивергенций по индикатору RSI говорит о том, что цены с большой вероятностью будут ниже (фьючерсы на S&P500 сейчас торгуются в небольшом плюсе). А если это произойдёт, то российским «быкам» лучше пройти подальше в плюс, чтобы при отступлении было место для манёвра. Что касается нефти, то сейчас новый сентябрьский фьючерс на Brent практически «зажат» между двумя рубежами. Сверху на него давит среднесрочный падающий тренд (4), который котировки на «чёрное золото» уже дважды безуспешно пытались преодолеть. А снизу проходят средняя линия (2*) долгосрочного растущего канала (2-2**), а также долгосрочный растущий тренд (3). Соответственно, многое будет зависеть от того, продолжат ли в самое ближайшее время цены торговаться в этом своеобразном «треугольнике», или попытаются выйти из него. Что касается статистики по США, то из важной сегодня ожидается выход в 16:30 данных по потребительским ценам, а также в 17:55 индекс настроения потребителей Мичигана (прогнозируется улучшение этого показателя). Так что пока исход недели не решён.
Бой ещё не закончен Сегодня с утра на негативном внешнем фон котировки открылись с гэпом вниз и сразу преодолели 2-часовой фрактал на продажу Z (1699,97 п.). После этого снижение продолжилось, но, как и ожидалось, хорошей поддержкой стал район, в котором проходит средняя линия (7*) среднесрочного растущего канала (7-7**) (берущего своё начало с 23 мая), а также находится уровень 38%-ной коррекции от падения с середины апреля. В этом районе «быкам» удалось сорганизоваться, чему во многом поспособствовал отскок как на нефти, так и по фьючерсам на американские индексы. Но особого энтузиазма в рядах покупателей не наблюдалось, и единственное, чего им удалось добиться, это закрыть утреннее окно.
Соответственно, нас интересует вопрос: возобновится ли падение, или сегодня с утра был локальный минимум? За «бычий» сценарий говорит отсутствие дивергенций сверху по индикаторам на дневном графике (его не приводим), а за «медвежий» сценарий – отсутствие дивергенций снизу на 2-часовом и часовом графиках. Так что, хотя в целом ситуация для «быков» пока приемлемая, но ещё один «удар» вниз не исключён. В этом случае в роли поддержки выступит уровень 38%-ной коррекции (~1680 п.). И, как мы написали в утреннем дайджесте, покупателям его отдавать никак нельзя, так как в противном случае следующей хорошей поддержкой станет только среднесрочный растущий тренд (7), берущий своё начало с 23 мая (сейчас он проходит в районе 1640 п.). Мировые рынки пока справляются с «медвежьим» нашествием. Так, фьючерс на индекс S&P500 на утреннем падении протестировал поддержку в лице уровня 62%-ной коррекции от роста с 27 июня (~1295 п.), от которой и оттолкнулся. Правда, по индикаторам снизу нет дивергенций, так что ожидается ещё одна атака «бурых». Соответственно, ближайшая поддержка по фьючерсу та же – район 1292-1297 пп., а далее – долгосрочный растущий тренд, берущий своё начало с марта 2009 года (1275-1280 пп.). Что же касается котировок на «чёрное золото», то от продаж их защищает кластерная зона, в которой, напомним, проходят средняя линия (2*) долгосрочного растущего канала (2-2**), а также долгосрочный растущий тренд (3) ($113,5-115). Из важной статистики сегодня ожидается выход в 16:30 данных о балансе внешней торговли США (прогнозируется ухудшение показателя), которые, возможно, внесут ясность в дальнейшее направление торгов. Так что ждём.
Тяжёлый понедельник Сегодня на негативном внешнем фоне рынок открылся вниз и после неудачной попытки выйти в положительную зону продолжил снижение, начатое в пятницу вечером. Тем не менее, поддержка в лице незакрытого окна от 7 июля хорошо справилась со своей ролью, и сейчас (15:00) цены находятся как раз на ней.
С технической точки зрения минусом для покупателей является то, что на часовом графике индекса ММВБ по индикатору RSI снизу нет дивергенций – так что снижение может и продолжиться. За это говорит и ситуация на американском рынке – учитывая текущее снижение фьючерсов более чем на 1%, предполагаем, что и основные индексы рынка США продолжат пятничную коррекцию. Правда, «быкам» бояться этого не нужно, поскольку у обоих индексов есть хорошие поддержки в лице преодолённых ещё неделю назад уровнях 62%-ной коррекции от майско-июньского падения: ~1325 п. по S&P500 и ~12500 п. по DJIA. Что же касается нефти (Brent), то у неё ситуация похожая – в случае снижения у «быков» в запасе кластерная зона, в которой проходят средняя линия (2*) долгосрочного растущего канала (2-2**), берущего своё начало с декабря 2008 года, а также долгосрочный растущий тренд (3), берущий своё начало с августа 2010 года. Правда, в отличие от индексов Доу и S&P500, нефтяным котировкам в случае роста придётся преодолевать среднесрочный падающий тренд (4), о котором мы писали ещё 5 июля и который в пятницу цены попытались преодолеть, но не получилось. Таким образом, в целом мировые рынки говорят за продолжение снижения, хотя пока всё укладывается в рамки коррекции. Напомним, что по индексу ММВБ в случае преодоления окна от 7 июля следующим рубежом поддержки станет 2-часовой фрактал на продажу Z (1699,97 п.), ну а далее – только район 1680 п. Ближайшим сопротивлением является преодолённый сегодня уровень 50%-ной коррекции от падения с середины апреля.
Архивы
|
||||||||||||||
|
© ООО "ИК БАРРЕЛЬ" 1994-2011. Все права защищены. |
|
||||||||||||||
Комментарии пользователей
Нет комментариев к материалу. Станьте первым! Для начала авторизуйтесь на сайте.
Для того, чтобы комментировать данный материал, вы должны авторизоваться